O dinheiro pode ser criado, como indicado, e destruido. E não me refiero um billetes quemar. Apenas pagar um empréstimo é uma destruição do dinheiro virtual que envolve a própria dívida. Se eu assino uma nota promissória e outros usam esta nota promissória como pagamento, esta nota é dinheiro. Se eu cancelo a dívida da nota promissória, a nota deixa de existir, o dinheiro desaparece da circulação. No tempo antes de eu pago, ambos eram o dinheiro , a nota e o meu dinheiro, eo momento em que eu cancelo, a nota deixa de existir. Destruição de dinheiro.
Também o facto de que o Banco Central cobra juros sobre o dinheiro que ele empresta aos bancos é de fato uma destruição de dinheiro. Para entender isso supor que estamos na situação de uma população estagnada e endividados ao máximo. As dívidas não aumentem e, portanto, mais dinheiro não é criado. Os interesses que caem dentro do Banco Central vem para o efeito e após do dinheiro que está em circulação, assim que este dinheiro está caindo e caindo no abismo que é o Banco Central que tem a capacidade de criar e destruir dinheiro a vontade. É uma destruição de dinheiro, mas é controlado. Se você não quer destruir mais, basta baixar as taxas de juros, mas um banco central não pode marcar as taxas de juro negativas. No Japão são próximas de zero, mas não.
O caso do subprime-los foi um caso de destruição do dinheiro, pelo menos temporariamente. Os empréstimos de baixa qualidade EUA estavam cobertos por títulos que foram vendidos como de boa qualidade e agora ninguém quer, o que ele fez que no mercado perderam quase todo seu valor. Embora, no fundo ainda são suportados por algumas casas que serviam como garantia, no mercado são inúteis e, portanto, alguns títulos, algumas notas para o efeito e após uma dívida já não têm valor. Esta perda de valor do que o papel tem de fato representou o desaparecimento de enormes somas de dinheiro em poder dos bancos, principalmente do Ocidente, acima de tudo os americanos, claro. Este desaparecimento de tais dinheiros dos activos de bancos fez milhões de dólares as perdas incorridas e fez com que seus balanços são desequilibrados e causou a pedir mais dinheiro para cobrir, entre outras coisas, o dinheiro que eles proporcionaram. O aumento dos pedidos de empréstimos entre bancos carregam a taxa de juros interbancária e pedidos de dinheiro aos bancos centrais. Levou à actual crise de liquidez, a crise do subprime. Nenhuma perda em si, mas as enormes necessidades de financiamento.
A idéia do governo norte-americano para comprar ou garantir os activos apoiados por subprime pode resolver o problema, porque retorna para dar valor a estes produtos. Quando o mercado acredita que estes produtos têm um valor, voltaram a ser comprados e vendidos, voltaram a ter valor, Assim, melhorando os balanços dos bancos e reduzindo sua necessidade de contracção e fazendo as taxas interbancárias inferior. O problema novo é a enorme dívida que o contrato dos EUA para essas compras.
Outro fator a considerar sobre a destruição de dinheiro é o problema da balança comercial. O aumento brutal das importações de petróleo e produtos chineses, éste a causa de su precio alcista hasta julio de 2008, representa uma partida maciça da moeda ocidental em relação a esses países, e grande parte dessas moedas não retorna ao sistema bancário Ocidental. Se estes países reinvestem esse dinheiro de volta nos países ocidentais, o dinheiro volta para o sistema, mas se simplesmente é ele armazenado por exemplo sob a forma de reservas cambiais criou um problema semelhante à destruição de dinheiro. Esse dinheiro se torna um dinheiro "desapareceu", pelo menos temporariamente. Este desaparecimento obriga os aumento de pedido de empréstimos entre bancos subindo o euribor, e os pedidos de dinheiro aos bancos centrais por bancos comerciais geram uma crise de liquidez similar à causada pela crise do subprime. Na verdade, ambos os fenômenos se uniram no ano passado. Dois meses petróleo caindo vai ajudar a equilibrar, mas se voltam a elevar nos preços do petróleo podem volver os problemas tenham sido resolvidos antes.
Os bancos centrais têm pouca escolha que fazer para o mercado de empréstimos interbancários e aumentar a disponibilidade de dinheiro para emprestar aos bancos para corrigir o problema. Isso é o que alguns analistas esperam. Este aumento na criação de dinheiro pode ter o efeito colateral de fazer moedas ocidentais cair contra os países onde o dinheiro flui, o que eu acho que pode ser muito benéfico para as nossas economias a longo prazo, porque da China vamos importar menos e exportar mais para o Oriente Médio e na China, com rebalanceamento de nossa balança comercial.
Como dice George Soros “;el sistema bancario debe ser recapitalizado”; para sair da crise financeira.
