CRIAÇÃO DE DINHEIRO E DINHEIRO (como é feito)
Dinheiro no mundo de hoje é bastante confuso. Não é ouro. Nem mesmo o direito de dar-lhe o ouro. É simplesmente "o poder de compra". Seja um papel-moeda ou um ponto em sua conta bancária, que ela representa é o seu poder de compra.
Assim, os bancos centrais estão tão obcecados com a inflação. A sua principal missão tornou-se para obter que esse dinheiro em circulação continua mantenha razoavelmente o seu poder de compra. Se existe muita inflação, então o poder de compra do nosso dinheiro diminui rapidamente e o dinheiro deixa de ter valor; e todo mundo está procurando uma alternativa, outra moeda, bens, ouro, qualquer que seja para não perder o "poder de compra" no mercado.
Os bancos centrais, em seguida, lutam contra a inflação através do ajuste das taxas de juro. Se estas atem as pessoas menos toma emprestado e baixa o consumo causando uma queda nos preços dos bens de consumo.
Mas como o dinheiro é criado?
Normalmente pensamos de uma máquina de bilhetes, mas 90% do dinheiro que existe são meras notas contábeis em um banco. Quando chegarmos notas de um banco nesse ponto diminui no banco eo banco dá-lhe um papel que substitui o ponto. O bilhete é o mesmo ponto transferido para um papel, nada mais e nada menos. E os bancos centrais fazem esses papéis para vendê-los a outros bancos por meio de outra entrada de contabilidade (no saldo baixa da conta bancária e no Banco Central aumenta o saldo) e que possa dá-los a nós, quando decidimos ter um papel intercambiável por nosso ponto de poder de compra que tinha no banco.
E é que nosso dinheiro ou poder de compra é nos bancos depositados, temos dado ao banco para manter e ele investe e empresta-lo para outros.
Suponha que eu dar-lhe uma massagem e você me não me paga com dinheiro, mas você assina uma nota promissória me, um papel que tem a sua dívida. Agora, vamos supor que eu pago, em seguida, com a nota promissória para outra pessoa para os seus serviços ou produtos. O facto dessa nota promissória ser aceitada como moeda, indica que sua criação é criação de dinheiro. No final das notas antigas eram notas promissórias; em eles colocaram escritos: "O Banco de Espanha pagará 100 pesetas ao portador" e a peseta, pelo menos antes, tinha o seu equivalente em gramas de ouro. O bilhete foi uma nota promissória.
Considere agora o caso de um empréstimo a um banco para comprar a casa do meu vizinho. O banco empresta-me o dinheiro que tem em deposito (até agora não criou nenhum dinheiro) mas eu com o dinheiro pago meu vizinho para sua casa e ele então e depositado de volta na banco, assim o banco ainda tem a mesma quantidade de dinheiro disponível para emprestar novamente. Dinheiro não foi criado tecnicamente, mas a realidade é que antes o banco tinha x dinheiro em depósito, nem eu nem meu vizinho tinha dinheiro, e agora o banco tem a mesma quantidade em depósito, meu vizinho tem Y milhares de euros e eu tenho uma dívida de Y milhares de euros. Meu vizinho tem aumentado o seu poder de compra de modo que para efeitos práticos, criou-se o dinheiro de nada. Minha dívida assinada por mim tornou-se dinheiro pronto para ser gastado .
Mas, que acontece se meu vizinho deposita o dinheiro que eu deram em outro banco? Então, o meu banco tem um problema, como ele tem nenhum dinheiro para emprestar a outros. Mas isso tem solução fácil, empresta de outro banco a uma taxa de juros mais baixas do que me carregou e ele já tem novamente para prestar. Este tipo de interesse é o interbancário, a Euribor famosa no caso de bancos europeus. O efeito final no caso que eu tenho levantado é o mesmo que no caso de um único banco.
Enquanto o dinheiro mover-se dentro do sistema bancário europeu ou mesmo "ocidentais" tudo está indo bem, mas a realidade é que parte desse dinheiro sai deste sistema. Importações de petróleo nos países árabes, comprar produtos da China, e estes e muitos outros países são dedicados para acumular reservas em moeda, em euros e dólares principalmente. Isso, entre outras coisas, há que existem certos desequilíbrios no mercado interbancário e que alguns bancos não encontram quem emprestá-los para retomar a concessão de empréstimos. Em seguida, eles se voltam para o Banco Central, BCE para a zona do euro e do FED nos EUA, e pediu fornecido.
Entra em jogo, em seguida, esse poço sem fundo que é o banco central. O banco central empresta dinheiro para estes bancos fazendo um ponto de contabilidade puramente, Não precisa criar bilhetes. O dinheiro vem de "sua conta" e e entra a conta bancária que o solicita. É obviamente um empréstimo com juros. Entram em jogo apenas a taxa de juros que faz o Banco Central. Estes empréstimos do banco central são uma verdadeira criação de dinheiro, porque eles vêm do nada, o poço sem fundo que é a conta do Banco Central.
O Banco Central tem o cuidado de não criar um monte de dinheiro, não dar muitos destes empréstimos, Assim, o crescimento generalizado da oferta de dinheiro faz que tenha um consumo descontrolado e, portanto, um aumento da inflação por demanda excessiva. Este aumento da inflação reduz o poder de compra da moeda, e a missão do Banco Central é manter o poder de compra da moeda. Esta é uma razão para limitar tais empréstimos.
Mas não podemos esquecer que este criado dinheiro é nada mais do que "dívida". O dinheiro em circulação está crescendo na forma de dívida e por a dívida que indivíduos e empresas acumulam. Ele não cria d'outra maneira no mundo ocidental. Mas a capacidade de emprestar tem um limite. Se esse limite for atingido a quantidade de dinheiro em circulação estagna, não aumenta o comércio, o PIB estagna e inflação tende a zero. Se inflação baixa muito tempo Banco Central reduz as taxas de juro, fazendo que a capacidade de endividamento sobe novamente, retornando a aumentar os empréstimos. E assim até que as taxas de juros são praticamente zero e a alavancagem seja máximo alcançando a estagnação total. Mas se se trata de um factor externo da inflação como subir os preços do petróleo, as taxas não podem baixar apesar necessário para manter um crescimento saudável do comércio.
Outro fator é o aumento da população. Se a população aumenta, em seguida, são mais capazes de tomar emprestado as pessoas e se o fizerem, então, aumenta a quantidade de dinheiro em circulação. Se a população estagna, a capacidade de tomá-lo emprestado estagna.
Você não se lembra deste no Japão? Japão parece-me um caso interessante de taxas de empréstimo máximo próximo de zero e um máximo de dívida também. E o que vemos é a estagnação por décadas e cuja única esperança é aumentar as suas exportações para aumentar sua riqueza.
Naturalmente há mais fatores a serem considerados. O aumento da riqueza e, portanto, a capacidade de tomar emprestado é um significativo. Se aumenta a riqueza aumenta a capacidade de endividamento, o que permite a criação de dinheiro como dívida. As bolhas representam um aumento de riqueza e aumento da capacidade de endividamento, e punção de bolhas é a destruição de riqueza.
(Via: “el dinero y su creación“ em relatividad.org)
